Fitch Ratings: Bảo hiểm tiền gửi tự nguyện ở Đức chưa hiệu quả

Tuy nhiên, theo đánh giá của Fitch Ratings, hệ thống bảo hiểm tự nguyện dành cho các ngân hàng thương mại tư nhân với hạn mức chi trả rất cao (tới 30% vốn chủ sở hữu hiện hành của một ngân hàng) thực tế là cam kết bảo đảm toàn bộ trong đa số các trường hợp. So với hạn mức 100.000 Euro theo Chỉ thị của EU về Bảo hiểm tiền gửi mà các hệ thống theo luật định của Đức tuân thủ, hạn mức của hệ thống bảo hiểm tự nguyên cao  hơn rất nhiều.  Đối với ngân hàng thuộc loại nhỏ nhất của Đức, hạn mức 30% vốn hiện hành tương đương với 1,5 triệu Euro, còn đối với Ngân hàng lớn như Dutche Bank, thì tương đương hàng tỉ Euro. Hạn mức rất cao này đặt ra áp lực rất lớn cho việc chi trả, đòi hỏi phải có sự hỗ trợ của Chính phủ khi xảy ra khủng hoảng hệ thống hoặc khi một ngân hàng lớn gặp vấn đề. Đây có thể là gánh nặng cho Chính phủ vì Đức có một hệ thống ngân hàng lớn hơn nhiều so với nhiều nước Châu Âu khác. Ngoài ra, tuy cơ chế bảo đảm trên đã đóng góp vào việc duy trì sự ổn định cho hệ thống tài chính của Đức, nhưng  mặt khác điều này cũng cho phép các ngân hàng nhỏ, yếu kém, không đóng góp nhiều vào nền kinh tế của Đức vẫn có thể cạnh tranh để nhận tiền gửi với các đối thủ mạnh một cách khá dễ dàng. Các ngân hàng này cũng có thể nhận một lượng tiền gửi đáng kể từ các khách hàng tổ chức mà không phải trả lãi suất tương ứng với rủi ro của ngân hàng. Do đó, cơ chế này loại bỏ sức ép buộc các ngân hàng yếu kém rời khỏi ngành và có thể làm cho toàn hệ thống ngân hàng trở nên kém hiệu quả hơn.

Mặc dù hạn mức bảo hiểm sẽ được điều chỉnh giảm từ 30% vốn chủ sở hữu xuống 8.75% vào 2025, mức trần này vẫn còn rất cao đối với đa số ngân hàng, Hiện tại thì mức trần 30% cũng có thể điều chỉnh giảm xuống còn 250.000 Euro cho các ngân hàng là đã là thành viên của hệ thống BHTG và được đánh giá là có rủi ro cao hơn. Tuy nhiên, theo đánh giá của Fitch rating việc giảm trần bảo hiểm cho các ngân hàng yếu là khó thực hiện vào thời điểm này, khi mà khủng hoảng nợ công Châu Âu vẫn còn căng thẳng, do đó có thể dẫn tới việc tiền gửi chảy khỏi ngân hàng gây nên đổ vỡ.